NVDY vs NVDA: 엔비디아 투자, 배당과 성장성의 균형을 맞추다

엔비디아를 총 100주 목표로 모으고 있는데 그 와중에 NVDY 상품을 보았다.

NVDY(Defiance Nasdaq-100 Enhanced Income ETF)는 엔비디아(NVIDIA, NVDA)의 주식을 기반으로 한 고배당 ETF다. 일반적으로 ETF는 여러 종목을 묶어 운용하지만, NVDY는 단일 종목(NVDA)에 집중 투자하면서 옵션 전략을 활용해 월 배당을 지급하는 것이 특징이다.

최근 AI 열풍과 반도체 산업 성장으로 엔비디아 주가가 급등하면서, 배당까지 지급하는 NVDY에 대한 관심도 높아지고 있다. 하지만, 높은 배당 수익률에는 반드시 고려해야 할 리스크도 존재한다.

 

NVDY의 핵심 구조

NVDY는 일반적인 엔비디아(NVDA) 주식 투자와 다르게, 옵션 전략을 활용해 수익을 창출한다.

Covered Call(커버드 콜) 전략 활용

NVDY는 엔비디아 주식을 보유하면서 콜옵션을 매도(Covered Call)하여 옵션 프리미엄을 수익으로 확보한다. 이를 통해 매월 고정적인 배당을 지급하는 구조를 만든다. 단, 콜옵션 매도로 인해 주가 상승 시 수익이 제한되는 단점이 있다.

월 배당 지급

일반적인 엔비디아 주식은 배당을 지급하지 않지만, NVDY는 Covered Call 전략을 활용해 발생한 수익을 투자자에게 매달 배당으로 지급한다. 배당 수익률은 시장 상황에 따라 변동되지만, 연 20% 이상을 기록한 적도 있다.

 

즉, NVDY는 "고배당 + 엔비디아 성장성"을 동시에 누릴 수 있는 ETF지만, 주가 상승 이익이 제한될 수 있다는 점을 염두에 둬야 한다.

 

NVDY와 NVDA 비교표

비교항목	NVDY(ETF)	NVDA(개별주식)
배당	월 배당 지급 (고배당)	배당 없음
주가 상승 가능성	Covered Call로 인해 상승 제한	주가 상승에 따른 직접 수익
변동성	옵션 전략으로 변동성 완화	변동성 큼
장기 성장성	배당 수익률이 핵심	AI 및 반도체 성장 수혜

 

장기 성장을 원한다면 NVDA, 배당 수익을 원한다면 NVDY가 더 적합할 수 있음

 

NVDY 투자 시 고려할 점

AI 및 반도체 시장의 성장성

• 엔비디아는 AI 반도체 시장에서 독보적인 지위를 가지고 있으며, NVDY도 이에 따라 움직인다.
• 장기적으로 엔비디아가 성장하면 NVDY의 안정성도 유지될 가능성이 높다.

배당 수익률과 옵션 전략의 리스크

• Covered Call 전략은 주가 상승을 제한하기 때문에, NVDA가 급등할 경우 그만큼의 수익을 얻지 못할 수 있다.
• 하지만 변동성이 큰 시장에서 안정적인 현금 흐름을 원한다면 매력적인 선택이 될 수 있다.

단점: 주가 상승 제한 & 장기 성장성 희석

• 엔비디아의 주가 상승이 크게 나올 경우, 일반 NVDA 주식 보유자보다 수익이 낮을 수 있다.
• AI 산업의 초고속 성장성을 고려할 때, 장기 투자자에게는 NVDA 직접 투자가 더 유리할 수도 있다.

 

결론: NVDY, 누구에게 적합할까?

NVDY 추천 대상

• 안정적인 현금 흐름(배당)을 원하는 투자자
• 단기적인 AI 테마 수익을 원하면서도 변동성을 줄이고 싶은 투자자
• 적극적으로 주가 상승을 노리기보다 수익을 정기적으로 확보하고 싶은 투자자

 NVDA 추천 대상

• 엔비디아의 장기적인 AI 및 반도체 성장에 베팅하고 싶은 투자자
• 배당보다는 주가 상승을 통한 자본 이득을 목표로 하는 투자자
• Covered Call 전략으로 인해 수익이 제한되는 것이 싫은 투자자

 

NVDY 구매내역

 

17주를 소유하고 있고, 수익률은 마이너스이다. 하지만 월 배당금이 들어오는 장점 때문에 보유하게 되었다. 추후 추가매수는 보류 중이며, 수익률이 나면 매도하고 재진입할 예정이다.